Sieh’ dir einmal diese Bilder an. Ich bin sicher, du erahnst, was jetzt kommt…
Das Wall Street Journal hat sich auf die Suche nach den Ursachen der Finanzkrise gemacht. Und ist fündig geworden. An diesem Beispiel kann exemplarisch dargestellt werden, was sich in den Jahren vor der Subprime-Krise zugetragen hat.
- Avondale, Arizona – $103’000
Dieses nette Holzhäuschen in Avondale, Arizona, USA wurde vom Schätzer von Integrity Funding LLC auf einen Wert von $132’000 eigeschätzt. Nun ja, hat ja schliesslich auch zwei Räume mit total 50 Quadratmeter Fläche. Man blieb beim örtlichen Kreditgeber Integrity Funding LLC (nomen est nicht immer omen…) aber zurückhaltend und konservativ und hat im Frühjahr 2007 auf dieser Holzhütte “nur” eine Hypothek von $103’000 gesprochen. Die Besitzerin dieses schmucken Häuschens heisst übrigens Marvene Halterman. Sie ist arbeitslos und hatte auch eine lange Liste von Gläubigern, die erfolglos hinter ihr her waren. Marvene war zu diesem Zeitpunkt 61 Jahre alt und mittellos. Subprime eben.
Wie ging’s weiter?
Nun, zuerst kassierte der Kreditvermittler natürlich seine sauer verdienten Räpplein, $10’000 genau gesagt. Der Kredit wurde an Wells Fargo weitergereicht, welche sich ebenfalls mit einer Provision von einigen Tausend Dollar erkenntlich zeigten.
- …und hier der nette Innenhof
Laut den Recherchen des Wall Street Journal reichte Wells Fargo den Kredit an HSBC London weiter. Dort wurde diese Hypothek mit weiteren 4’050 Hypotheken gemischt. 85% dieser 4’050 Hypotheken wurden von Schuldner mit derselben Bonität wie Marvene Halterman aufgenommen.
Dies interessiert im fernen London bei der HSBC aber niemanden mehr, zumal die Ratingagentur Standard&Poors grosszügig das Paket mit den 4’050 Hypotheken als AAA einstufte. S&P wollte gegenüber dem Wall Street Journal übringens zu diesem Fall nicht Stellung nehmen. Genau wie HSBC auch nicht… Dieses Paket wurde verbrieft und an die Finanzmärkte weitergereicht, wo es irgendwo in einem Portfolio einer Bank, eines Pensionsfonds oder eines Hedge Fonds gelandet ist.
Mittlerweile wurde bei 25% der Hypotheken in diesem Produkt eine Zwangsvollstreckung durchgeführt. Unser Beispiel, die Holzhütte in Arizona mit einem Wert von $132’000 wurde vom Nachbar für $15’000 gekauft… und abgerissen.
Quelle: Wall Street Journal
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danke
ha ha, und bei uns predigen die Banken absolute Risikokontrolle und vielen Willigen bleibt das Haus versagt. Hintendurch kaufen sie sich dann die Risiken zu…
Ich persönlich nutze z.B. folgenden Rechner und finde heraus, dass ich meine Lehmhütte wohl erst in einigen Jahren finanzieren kann:
http://www.hypothekenrechner.ch/
Wenn man so liest, wie vom einen zum anderen weitergereicht wird, dann liegt die Hauptschuld bei S&P (und anderen Ratingagenturen), weil die waren die einzigen, die dafür bezahlt wurden, eine objektive Aussage zum Ausfallsrisiko zu machen.
Super Artikel, übrigens! Einer der unterhaltsamsten, die ich bisher zum Thema gelesen habe (gut war auch die Geschichte von der Frau mit dem 1.75$-Haus >> http://tinyurl.com/2uwe5rr).